UBS ხედავს ჩიპების აღჭურვილობის „მეგაციკლს“, რადგან AI მეხსიერების დეფიციტი მომხმარებლებს აზარალებს

Morgan Stanley ↘0.80% აფრთხილებს, რომ ხელოვნური ინტელექტის მიერ გამოწვეულმა „ჩიპფლაციამ“ მეხსიერების ჩიპების ფასები ექვსჯერ გაზარდა, რაც მოწყობილობების მწარმოებლებს აიძულებს ფასები აწიონ ან მოგების შემცირება აიტანონ.reuters
Apple ↗0.70%, Lenovo ↘0.57% და Sony-მა უკვე გაზარდეს მოწყობილობების ფასები, რადგან მეხსიერების მწარმოებლები პრიორიტეტს ანიჭებენ AI მონაცემთა ცენტრის ჩიპებს და არა სამომხმარებლო კომპონენტებს.youtube
UBS ↗2.15% პროგნოზირებს, რომ ვაფლის ფაბრიკაციის აღჭურვილობის შემოსავალმა შესაძლოა 2028 წლისთვის 250 მილიარდ დოლარს მიაღწიოს, რადგან Micron ↗8.70%, Samsung და SK Hynix აფართოებენ სიმძლავრეებს.marketwatch

AI „ჩიპფლაცია“ მეხსიერების ფასებს ზრდის და სამომხმარებლო მოწყობილობების მწარმოებლებს აზარალებს

ხელოვნური ინტელექტის დაუოკებელი მოთხოვნა მეხსიერების ჩიპებზე ცვლის გლობალურ ნახევარგამტარების ბაზარს, რაც გასული წლის განმავლობაში ფასებს ექვსჯერ ზრდის და ქმნის მზარდ უფსკრულს მონაცემთა ცენტრის ოპერატორებსა და სამომხმარებლო მოწყობილობების მწარმოებლებს შორის, Morgan Stanley-ის ანგარიშის თანახმად, რომელმაც ამ ტენდენციას „ჩიპფლაცია“ უწოდა.

ორსაფეხურიანი ბაზრის ჩამოყალიბება

ივნისის დასაწყისში გამოქვეყნებულ 66-გვერდიან ანგარიშში Morgan Stanley-ის ევროპისა და აზიის ტექნოლოგიურმა გუნდმა გააფრთხილა, რომ ის, რაც დაიწყო როგორც AI ინფრასტრუქტურის შეფერხება, გადაიზარდა უფრო ფართო ეკონომიკურ პრობლემაში, რომელიც გავლენას ახდენს აპარატურის მოგებაზე, მოწყობილობების ხელმისაწვდომობაზე, ღრუბლოვან ხარჯებსა და კაპიტალური დანახარჯების გეგმებზე. მეხსიერების ჩიპების მწარმოებლებმა, რომლებიც ზეწოლის ქვეშ არიან, რათა დააკმაყოფილონ ჰიპერსკეილერების მიერ AI ინფრასტრუქტურაზე გაწეული მასშტაბური ხარჯები, პრიორიტეტი მიანიჭეს მონაცემთა ცენტრებში გამოყენებულ მაღალმარჟიან ჩიპებს, ვიდრე სმარტფონებისა და კომპიუტერებისთვის განკუთვნილებს.reuters

შონ კიმმა, Morgan Stanley-ის ევროპისა და აზიის ტექნოლოგიური გუნდის ხელმძღვანელმა, შედეგები მკაცრი ტერმინებით აღწერა: 2027 წლისთვის კომპიუტერული მეხსიერების მოთხოვნამ შესაძლოა 15%-იანი დეფიციტი განიცადოს — რაც დაახლოებით 58 მილიონი კომპიუტერის ტოლფასია — ხოლო სმარტფონების ბაზარზე შესაძლოა 12%-იანი დეფიციტი იყოს, რაც დაახლოებით 134 მილიონ ერთეულს შეეხება. ბანკი ვარაუდობს, რომ პირდაპირი გავლენა სამომხმარებლო ფასების ინდექსზე (CPI) 2026 წელს დაახლოებით 0.1% იქნება, თუმცა წნეხი უკვე აისახება მწარმოებელთა ფასებსა და კორპორატიულ მოგებაზე.youtube

სამომხმარებლო ხარჯები უკვე იზრდება

ეფექტები უკვე შესამჩნევია საცალო დონეზე. Apple-მა თავისი მაღალი კლასის კომპიუტერების ფასი 100-დან 400 დოლარამდე გაზარდა, ხოლო Lenovo-მ და Sony-მ ასევე გაზარდეს მოწყობილობების ფასები. IDC პროგნოზირებს, რომ სმარტფონების საშუალო გასაყიდი ფასი 2026 წელს შესაძლოა 3%-დან 8%-მდე გაიზარდოს, იმის მიხედვით, თუ რამდენ ხანს გაგრძელდება მიწოდების შეზღუდვები, ხოლო კომპიუტერების ბაზარი პესიმისტური სცენარით შესაძლოა 8.9%-ით შემცირდეს.youtube

მეხსიერების მსხვილმა მწარმოებლებმა — Micron, Samsung და SK Hynix — საწარმოო სიმძლავრეები გადაიტანეს მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებისა და AI სერვერებისთვის განკუთვნილი მაღალი ტევადობის DDR5-ისკენ, რაც ზღუდავს სამომხმარებლო ელექტრონიკაში გამოყენებული ზოგადი დანიშნულების DRAM-ისა და NAND-ის მიწოდებას.idc

აღჭურვილობის მწარმოებლები ემზადებიან სუპერციკლისთვის

UBS-ის ანალიტიკოსმა ტიმოთი არკურიმ მიუთითა იმაზე, რასაც ის ნახევარგამტარული აღჭურვილობის პოტენციურ „მეგაციკლს“ უწოდებს და პროგნოზირებს, რომ ვაფლის ფაბრიკაციის აღჭურვილობის შემოსავალმა 2028 წლისთვის შესაძლოა 250 მილიარდ დოლარს მიაღწიოს. ბანკი ელოდება, რომ აღნიშნული შემოსავალი წელს 147 მილიარდ დოლარს მიაღწევს, რაც 27%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით, რადგან მეხსიერების მწარმოებლები ზრდიან ახალი ქარხნების მშენებლობას მიწოდების შეზღუდვების დასაძლევად. UBS-ის შეფასებით, DRAM-ის მოხმარება 2026 წელს წლიურად 27%-ით გაიზრდება.morningstar

არკურიმ აღნიშნა, რომ აღჭურვილობის მომხმარებლები ახლა მომწოდებლებს რვა კვარტლის მოთხოვნის ხილვადობას უზიარებენ — „რაც აქამდე არასდროს გაგვიგია“ მის თითქმის სამ ათწლეულიან ინდუსტრიულ გამოცდილებაში.morningstar