KNDS-ის ოჯახის მფლობელები გერმანიისთვის 40%-იანი წილის მიყიდვაზე შეთანხმდნენ, რაც IPO-ს გზას ხსნის

KNDS-ის ოჯახის აქციონერები შაბათს შეთანხმდნენ, რომ გერმანიის განვითარების ბანკ KfW-ს 40%-იანი წილი მიჰყიდონ, როგორც ამას Bloomberg პირველად იტყობინებოდა, რითაც თავდაცვის სექტორის IPO-ს გზაზე არსებული ბოლო დიდი დაბრკოლება მოიხსნა.bloomberg
გარიგება KNDS-ს 15-დან 18 მილიარდ ევრომდე აფასებს და იმეორებს საფრანგეთის 40%-იან წილს; ორივე მთავრობა გეგმავს წილების 30%-მდე შემცირებას სამი წლის განმავლობაში.marketscreener
Reuters-ის ცნობით, ბირჟაზე გასვლის შესახებ ოფიციალური განზრახვა შესაძლოა უკვე ამ კვირაში გამოცხადდეს, ხოლო ფრანკფურტისა და პარიზის ბირჟებზე ორმაგი ლისტინგი 13 ივლისამდეა დაგეგმილი.marketscreener

საფრანგეთი და გერმანია KNDS-ში თანაბარ 40%-იან წილებს აფორმებენ, რაც ზაფხულის IPO-ს გზას ხსნის

ოჯახებმა, რომლებიც ფრანგულ-გერმანული ტანკმშენებელი კომპანია KNDS NV-ის ნახევარს ფლობენ, გერმანიის მთავრობისთვის 40%-იანი წილის მიყიდვაზე შეთანხმებას მიაღწიეს, რითაც ევროპის თავდაცვის სექტორში ერთ-ერთი უმსხვილესი პირველადი საჯარო შეთავაზების (IPO) გზაზე არსებული ბოლო დიდი დაბრკოლება მოიხსნა, იტყობინება Bloomberg News-ი შაბათს.bloomberg

გარიგება, რომელიც Reuters-მა საკითხთან დაკავშირებულ ინფორმირებულ წყაროზე დაყრდნობით დაადასტურა, გულისხმობს, რომ გერმანიის სახელმწიფო განვითარების ბანკი KfW შეიძენს წილს Wegmann & Co.-სა და მასთან დაკავშირებული ოჯახის აქციონერებისგან IPO-ს საბოლოო ფასად, ყოველგვარი პრემიისა და ფასდაკლების გარეშე. ტრანზაქცია KNDS-ს 15-დან 18 მილიარდ ევრომდე აფასებს, რაც იმას ნიშნავს, რომ ბერლინი თავისი წილისთვის დაახლოებით 6-დან 7 მილიარდ ევრომდე გადაიხდის.reuters

სიმეტრიული მფლობელობა

სტრუქტურა ქმნის მიზანმიმართულ სარკისებურ ანარეკლს: გერმანიის 40%-იანი წილი KfW-ს მეშვეობით ემთხვევა საფრანგეთის 40%-იან წილს, რომელსაც სახელმწიფო კონტროლირებადი Giat Industries ფლობს და რომელიც საკუთარ წილს 50%-დან ამცირებს. ორივე მთავრობა შეინარჩუნებს თანაბარ ხმის მიცემისა და მართვის უფლებებს, წილის ზომის მიუხედავად, და ორივე გეგმავს წილების 30%-მდე შემცირებას ლისტინგიდან ორი-სამი წლის განმავლობაში.reuters

Wegmann-ების ოჯახი — Krauss-Maffei Wegmann-ის დამფუძნებლების შთამომავლები — აპირებს IPO-ს მეშვეობით ბიზნესიდან სრულად გავიდეს. შეთავაზების დროს, სავარაუდოდ, დარჩენილი საოჯახო აქციების 10% და საფრანგეთის წილის 10% საჯარო ინვესტორებზე გაიყიდება, რაც დაახლოებით 20%-იან საწყის თავისუფალ მიმოქცევას დატოვებს.marketscreener

მარეგულირებელი და IPO-ს ვადები

ევროკომისიამ 18 ივნისს გასცა უპირობო ანტიმონოპოლიური ნებართვა და დაადგინა, რომ არ არსებობს კონკურენციასთან დაკავშირებული პრობლემები იმასთან დაკავშირებით, რომ KfW და Giat Industries შერწყმის გამარტივებული პროცედურის ფარგლებში KNDS-ზე ერთობლივ კონტროლს დაამყარებენ. კომისიამ დაასკვნა, რომ მხარეები ერთსა და იმავე ბაზრებზე არ ოპერირებენ და რომ KNDS-ის მიწოდების ურთიერთობა გერმანიის თავდაცვის სამინისტროსთან არ ქმნის პრობლემურ ვერტიკალურ კავშირს.brusselstimes

KNDS, Leopard 2-ის ტანკის, Leclerc-ის ტანკისა და Caesar-ის ჰაუბიცების სისტემის მწარმოებელი, ახლა ემზადება ბირჟაზე გასვლის ოფიციალური განზრახვის გამოსაცხადებლად, რაც შესაძლოა უკვე ამ კვირაში მოხდეს, ხოლო ფრანკფურტისა და პარიზის ბირჟებზე ორმაგი ლისტინგი ივლისის შუა რიცხვებამდეა დაგეგმილი. კომპანიამ 2025 წელს 4,4 მილიარდი ევროს შემოსავალი და 33,1 მილიარდი ევროს შეკვეთების პორტფელი დააფიქსირა.grosswald

წილები და სტრატეგია

IPO წარმოადგენს უპრეცედენტო ნაბიჯს ევროპული თავდაცვის კონსოლიდაციაში — ფაქტობრივად, იარაღის მსხვილი მწარმოებელი დებიუტისას 80%-იანი სახელმწიფო კონტროლის ქვეშ მოექცევა, ამავდროულად კი საჯაროდ განთავსდება. ფინანსურ მრჩევლად დანიშნულია Lazard-ი. ლისტინგის ბოლო შესაძლო თარიღია 13 ივლისი, საფრანგეთის ბასტილიის დღის აღნიშვნამდე, რომელიც საფრანგეთის კაპიტალის ბაზრებზე ზაფხულის შესვენების დაწყებას აღნიშნავს.ad-hoc-news