Nvidia-ს Rubin AI თაროები ნახევარი მოსალოდნელი მეხსიერებით გამოვა, რამაც ჩიპების აქციები შეარყია

SemiAnalysis-მა გაავრცელა ინფორმაცია, რომ Nvidia Rubin NVL72 თაროები 192GB-ის ნაცვლად 96GB SOCAMM მოდულებს გამოიყენებს, რაც CPU-ს მხარეს DRAM-ს დაახლოებით 28TB-მდე შეამცირებს.kucoin
Micron-ის აქციები ოთხშაბათს მკვეთრად დაეცა SK Hynix-თან და Samsung-თან ერთად, რადგან ინვესტორებს შეეშინდათ თაროზე მეხსიერების დაბალი მოთხოვნის.binance
ანალიტიკოსები აღნიშნავენ, რომ მოდულები ცხლად ცვლადი და განახლებადია, ხოლო SemiAnalysis-ის დამფუძნებელმა გაყიდვების ნარატივი გადაჭარბებულად შეაფასა.kucoin

Nvidia Rubin SOCAMM DRAM-ის ტევადობა შესაძლოა განახევრდეს, რამაც მეხსიერების აქციების გაყიდვა გამოიწვია

SemiAnalysis-ის ანგარიშმა, რომელიც ოთხშაბათს დილით გავრცელდა, გააფრთხილა, რომ Nvidia-ს შემდეგი თაობის Vera Rubin NVL72 AI სუპერკომპიუტერის თარო სავარაუდოდ ბევრად ნაკლები CPU-ს მხარის მეხსიერებით გამოვა, ვიდრე ადრე იყო ნავარაუდევი, რამაც გამოიწვია მეხსიერების აქციების მკვეთრი გაყიდვა, რამაც მხოლოდ Micron Technology ↗8.70%-ს საბაზრო ღირებულებიდან 100 მილიარდ დოლარზე მეტი წაშალა.

კონფიგურაციის ცვლილება

SemiAnalysis-ის ბრიფინგის თანახმად, ძირითადი Rubin NVL72 სისტემები სავარაუდოდ გამოვა 96GB SOCAMM მოდულებით თითო სლოტზე, იმ 192GB მოდულების ნაცვლად, რომლებიც სრულად შეავსებდა თითოეული Vera CPU-ს რვა SOCAMM სლოტს. შედეგი: დაახლოებით 28TB CPU-ს მხარის LPDDR5X DRAM თითო თაროზე, იმ დაახლოებით 54TB თეორიული მაქსიმუმის ნაცვლად, რომელიც Nvidia-მ CES 2026-ზე გამოაქვეყნა, როდესაც მან მიუთითა, რომ თითოეული Vera CPU მხარს უჭერს 1.5TB-მდე მეხსიერებას.kucoin

ანგარიშმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ შემცირება არ მოქმედებს HBM4-ის მოთხოვნაზე. თითოეული Rubin GPU ატარებს 288GB HBM4-ს, რაც ჯამში დაახლოებით 20.7TB-ს შეადგენს თითო თაროზე 72 GPU-ს მასშტაბით — მაჩვენებელი, რომელიც უცვლელი რჩება.kucoin

ბაზრის რეაქცია

Micron-ის აქციები 4 ივნისს დღის განმავლობაში 10%-ზე მეტით დაეცა და უკან დაიხია წინა სესიაზე დაფიქსირებული ყველა დროის მაქსიმუმიდან. SK Hynix და Samsung ასევე ზეწოლის ქვეშ მოექცნენ. გაყიდვები გაამწვავა Broadcom-ის კვარტალური ანგარიშის გამოქვეყნებამ იმავე დილით; მიუხედავად იმისა, რომ Broadcom-მა დააფიქსირა შემოსავლის ძლიერი ზრდა 48%-ით წლიურად, აღმასრულებელმა დირექტორმა ჰოკ ტანმა უარი თქვა მთელი წლის AI ჩიპების შემოსავლის პროგნოზის გაზრდაზე, რამაც ნახევარგამტარების უფრო ფართო სექტორი დაბლა წაიყვანა.binance

კონტექსტი და კონტრარგუმენტები

ანალიტიკოსებმა აღნიშნეს, რომ განსხვავებით Nvidia-ს წინა პლატფორმებისგან, სადაც მეხსიერება დაფებზე იყო მიმაგრებული, Vera Rubin-ის არქიტექტურა იყენებს JEDEC-ის სტანდარტიზებულ SOCAMM2 მოდულებს, რომლებიც ცხლად ცვლადი და განახლებადია — რაც ნიშნავს, რომ მომხმარებლებს შეუძლიათ მოგვიანებით დააინსტალირონ უფრო მაღალი ტევადობის მოდულები, როგორც კი მიწოდება ამის საშუალებას მისცემს. SemiAnalysis-ის დამფუძნებელმა დილან პატელმა სოციალურ მედიაში მიანიშნა, რომ ანგარიშის მეორადმა გაშუქებამ გამოტოვა მთავარი კონტექსტი და მკითხველთა გამოხმაურებების უმრავლესობამ გაყიდვების ნარატივი გადაჭარბებულად შეაფასა.x

მიწოდების მხარე ასევე ართულებს დაღმავალ კითხვას. Micron-მა მაისის ბოლოს კონფერენციაზე განაცხადა, რომ მეხსიერებაზე მოთხოვნა აღემატება მიწოდების სიმძლავრეს, დინამიკა, რომელიც მოსალოდნელია 2026 წლის შემდეგაც გაგრძელდეს, DRAM-ის საშუალო ფასები 110%-ზე მეტით არის გაზრდილი წლიურად. უფრო მჭიდრო მიწოდების პირობებში, თაროების უფრო დაბალი ნაგულისხმევი კონფიგურაციით გაშვება Nvidia-ს საშუალებას აძლევს განათავსოს მეტი საერთო თარო, ვიდრე დაელოდოს დეფიციტურ LPDDR5X მარაგს — რაც პოტენციურად მეხსიერების საერთო მოხმარებას უცვლელს ტოვებს მაშინაც კი, როდესაც თაროზე სიმჭიდროვე მცირდება.kucoin