Bernstein-ის ანალიტიკოსი AI-ზე დაფუძნებულ ჩიპების ბუმს ბოლო 18 წლის განმავლობაში პირველ ნამდვილ სუპერციკლს უწოდებს

Bernstein-ის ანალიტიკოსი მიმდინარე ჩიპების ბუმს პირველ ნამდვილ სუპერციკლს უწოდებს

სტეისი რასგონმა, Bernstein-ის ნახევარგამტარების უფროსმა ანალიტიკოსმა, რომელსაც ჩიპების ინდუსტრიაში მუშაობის 18-წლიანი გამოცდილება აქვს, 21 ივნისს განაცხადა, რომ ნახევარგამტარების სექტორი განიცდის მის კარიერაში პირველ ნამდვილ “სუპერციკლს”, რადგან AI-ზე დაფუძნებული მოთხოვნა მიწოდების ჯაჭვის ყველა რგოლში სიმძლავრის შეზღუდვებს იწვევს.

შემოსავალი 1.3 ტრილიონი დოლარისკენ მიისწრაფვის

ციფრები ხაზს უსვამს რასგონის მიერ აღწერილ მასშტაბს. ნახევარგამტარების გლობალურმა ინდუსტრიამ 2025 წელს 800 მილიარდ დოლარზე მეტი შემოსავალი გამოიმუშავა და ახლა 2026 წელს 1.3 ტრილიონი დოლარის მიღწევის გზაზეა, როგორც რასგონის ანალიზის, ისე აპრილში გამოქვეყნებული Gartner-ის პროგნოზის მიხედვით, რომელიც წლიურ 64%-იან ზრდას ვარაუდობს — რაც ბოლო ორი ათწლეულის განმავლობაში ყველაზე ძლიერი მაჩვენებელია. Gartner მოელის, რომ AI ნახევარგამტარები წელს ნახევარგამტარების მთლიანი შემოსავლის დაახლოებით 30%-ს შეადგენს, ხოლო მეხსიერება მთლიანი მოცულობის ნახევარს.kucoin

“ერთადერთი კონსენსუსი, რაც გვესმის, არის ის, რომ არავის აქვს საკმარისი გამოთვლითი სიმძლავრე”, – თქვა რასგონმა. ყველა სეგმენტი — GPU ამაჩქარებლებიდან და მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებიდან დაწყებული, ნახევარგამტარების აღჭურვილობით, ქსელური ტექნოლოგიებით, ენერგოჩიპებითა და CPU-ებით დამთავრებული — განიცდის მიწოდების მწვავე დეფიციტს. შეფერხებები თანმიმდევრულად გავრცელდა, სადაც თითოეული პრობლემის გადაჭრა მხოლოდ შემდეგი, უფრო ქვედა რგოლის შეფერხების გამოვლენას იწვევს.kucoin

HBM, Intel და მზარდი დეფიციტი

რასგონმა ხაზი გაუსვა მაღალი გამტარუნარიანობის მეხსიერებას (HBM), როგორც კრიტიკულ წერტილს. HBM შესაძლოა AI ჩიპების სილიციუმის ფართობის 85%-ზე მეტს შეადგენდეს და 1 გბ HBM-ის წარმოება დაახლოებით ოთხჯერ მეტ სილიციუმის ფართობს მოითხოვს, ვიდრე სტანდარტული DRAM — რაც ნიშნავს, რომ ქარხნების სრული დატვირთვით გაფართოებაც კი იძლევა შეზღუდულ შედეგს მეხსიერების რეალურ გამომუშავებაში. დისბალანსი იმდენად მწვავეა, რომ Intel-მა, რომლის ინვენტარი ადრე ნულოვან ღირებულებამდე იყო ჩამოწერილი, ყველაფერი გაყიდა. “ჩვენ არ გვაინტერესებს — უბრალოდ მოგვეცით”, – თქვა რასგონმა, რაც კლიენტებმა კომპანიას უთხრეს.kucoin

მაისში CNBC-ზე გამოსვლისას რასგონმა დინამიკა უფრო ფართოდ შეაფასა: AI “იმდენად გაიზარდა, რომ ახლა ყველაფერს თან მიათრევს… სათითაოდ, ინდუსტრიის ყველა ეს განსხვავებული ნაწილი გარკვეულწილად შემაფერხებელ ფაქტორად იქცა”. მან აღნიშნა, რომ Nvidia წელს დაახლოებით 20 მილიარდ დოლარს გამოიმუშავებს CPU-ს შემოსავლით — რაც შედარებადია Intel-ის ან AMD-ის მთლიან CPU ბიზნესთან — რაც გამოწვეულია ყოველ 72-GPU თაროში ჩაშენებული 36 CPU-თი.matterfact

ინფერენსი, ASIC-ები და ენერგეტიკული კედელი

რასგონმა ხაზგასმით აღნიშნა, რომ ინდუსტრიის ყურადღება მოდელის ტრენინგიდან AI ინფერენსზე გადადის, რაც მან კომერციული მონეტიზაციის გასაღებად დაასახელა. მან მიუთითა Anthropic-ის წლიურ შემოსავალზე, რომელიც დეკემბერში დაახლოებით 9 მილიარდი დოლარიდან აპრილისთვის 30 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა, როგორც მტკიცებულება იმისა, რომ ინფერენსზე დაფუძნებული აპლიკაციები სწრაფად მასშტაბირდება.kucoin

კითხვაზე, ჩაანაცვლებს თუ არა Broadcom-ის მსგავსი კომპანიების მიერ შექმნილი ASIC-ები Nvidia-ს GPU-ებს, რასგონმა განაცხადა, რომ ისინი გაფართოებად ბაზარზე ერთმანეთის გვერდიგვერდ იარსებებენ და არა ნულოვანი ჯამის ბრძოლაში. საბოლოო შეზღუდვა, დაასკვნა მან, არის არა სილიციუმი, არამედ ენერგია — AI ინფრასტრუქტურის ზრდა ახლა მოითხოვს აშშ-ის ელექტროქსელის სიმძლავრის წლიურად დაახლოებით 5%-იან ზრდას, რაც შეფერხებების შემდეგ ტალღას ენერგიის გენერაციის, გაგრილებისა და ბირთვული ენერგიის სფეროებში გადაიტანს.kucoin

“სანამ AI-ზე მოთხოვნა არ ჩამოიშლება, მიწოდების ჯაჭვის სრული სუპერციკლი გაგრძელდება”, – თქვა რასგონმა.kucoin