Google-SpaceX-ის ღრუბლოვანი გარიგება Azure-ის პოტენციალზე მიუთითებს, აცხადებს BNP

BNP Paribas-ის ანალიტიკოსმა სტეფან სლოუინსკიმ შეინარჩუნა Microsoft ↗0.13%-ის “ყიდვის” რეიტინგი 555 დოლარიანი სამიზნე ფასით, რაც მიუთითებს AI მოთხოვნაზე, რომელიც აჭარბებს მიწოდებას.yahoo
Google ↗1.48%-ის გარიგება SpaceX-ს უხდის 920 მილიონ დოლარს თვეში დაახლოებით 110 000 Nvidia ↗2.95% GPU-ზე წვდომისთვის 2026 წლის ოქტომბრიდან 2029 წლის ივნისამდე.cnbc
სლოუინსკიმ თქვა, რომ Azure-ის კონტრაქტების განახლებას შეიძლება ჰქონდეს უფრო მაღალი ფასები, რაც პოტენციურად გაზრდის ზრდას მარტის კვარტალში დაფიქსირებულ 40%-იან მაჩვენებელზე მეტად.yahoo

Google-SpaceX-ის 920 მილიონი დოლარის ღრუბლოვანი გარიგება Azure-ის პოტენციალზე მიუთითებს, აცხადებს BNP Paribas

Google-ის გადაწყვეტილება გადაუხადოს SpaceX-ს 920 მილიონი დოლარი თვეში AI გამოთვლითი სიმძლავრისთვის, დადებით სიგნალს უგზავნის Microsoft-ის Azure ღრუბლოვან ბიზნესს, აცხადებს BNP Paribas-ის ანალიტიკოსი სტეფან სლოუინსკი, რომელიც ამტკიცებს, რომ გარიგება ხაზს უსვამს მოთხოვნას, რომელიც კვლავ ბევრად უსწრებს ინდუსტრიაში არსებულ მიწოდებას.

ორშაბათს გამოქვეყნებულ ჩანაწერში სლოუინსკიმ თქვა, რომ Google-ის მზადყოფნა, დახარჯოს დაახლოებით 30 მილიარდი დოლარი 32 თვის განმავლობაში SpaceX-ის მონაცემთა ცენტრებში განთავსებულ დაახლოებით 110 000 Nvidia GPU-ზე წვდომისთვის, აჩვენებს, რომ AI ინფრასტრუქტურის ფასებს ზრდის ადგილი აქვს — დინამიკა, რომელიც პირდაპირ სარგებელს მოუტანს Azure-ს, როდესაც მისი საკუთარი კონტრაქტები განახლების ეტაპზე გადავა. BNP Paribas-მა შეინარჩუნა Microsoft-ის “ყიდვის” რეიტინგი 555 დოლარიანი სამიზნე ფასით, რაც ვარაუდობს, რომ თუ ფასები გაძლიერდება განახლებებისას, Azure-ის ზრდის ტემპი შეიძლება 40%-იან დიაპაზონს მიაღწიოს.yahoo

SpaceX-ის გარიგება

SpaceX-მა Google-თან შეთანხმება 5 ივნისს მარეგულირებელ დოკუმენტში გაამჟღავნა, დაგეგმილ საჯარო შეთავაზებამდე რამდენიმე დღით ადრე. პირობების თანახმად, Google გადაიხდის 920 მილიონ დოლარს თვეში 2026 წლის ოქტომბრიდან 2029 წლის ივნისამდე, შემცირებული გადასახადით სექტემბრამდე პერიოდში. Google იტოვებს უფლებას შეწყვიტოს ხელშეკრულება, თუ SpaceX ვერ მიაწვდის დაპირებულ GPU სიმძლავრეს 2026 წლის 30 სექტემბრამდე.pcmag

გარიგება მოჰყვა ცალკეულ 1,25 მილიარდი დოლარის ღირებულების კონტრაქტს თვეში, რომელიც SpaceX-მა მაისში Anthropic-თან გააფორმა, რითაც SpaceX-ის ერთობლივი წლიური განმეორებადი შემოსავალი AI გამოთვლებიდან დაახლოებით 26 მილიარდ დოლარამდე გაიზარდა.reuters

Azure-ის პოზიცია

სლოუინსკის თეზისი ეფუძნება Microsoft-ის საკუთარ იმპულსს. Azure-ის შემოსავალი მარტის კვარტალში წლიურად 40%-ით გაიზარდა, რაც აღემატება კომპანიის საკუთარ პროგნოზს, ხოლო Microsoft-მა განაცხადა 627 მილიარდი დოლარის კომერციული დარჩენილი შესრულების ვალდებულებების შესახებ — კონტრაქტით გათვალისწინებული მომავალი შემოსავლის საზომი. BNP Paribas აგრძელებს Azure-ის ზრდის მოდელირებას 40%-ზე მეტად მომდევნო რამდენიმე კვარტალში, რადგან Microsoft აფართოებს AI ინფრასტრუქტურის სიმძლავრეს.sahmcapital

ანალიტიკოსმა ასევე მიუთითა Azure-ის ფასების პოტენციურ ზრდაზე, რადგან მეხსიერებისა და CPU-ს ხარჯები იზრდება, აღნიშნა რა, რომ AI-თან დაკავშირებულ კონტრაქტებს, რომლებიც განახლებას უახლოვდება, შეიძლება ჰქონდეს უფრო მაღალი განაკვეთები. ეს ფასების ძალა, იმასთან ერთად, რასაც სლოუინსკიმ უწოდა Microsoft Copilot-ის მომხმარებლებისგან გაუმჯობესებული უკუკავშირი, საფუძვლად უდევს BNP-ის შეხედულებას, რომ ბაზარს ჯერ კიდევ არ აქვს სრულად შეფასებული Azure-ის ზრდის ტრაექტორია.intellectia