UniCredit და Commerzbank ერთმანეთს აკრიტიკებენ, რადგან განაცხადების მიღების ვადა იწურება

UniCredit Commerzbank-ის 38%-იან წილს უახლოვდება, რადგან შეთავაზების ვადა იწურება

UniCredit-ი და Commerzbank-ი მწვავე სიტყვიერ დაპირისპირებაში არიან ჩართულნი, რადგან იტალიის უმსხვილესი ბანკის მიერ გერმანელი კონკურენტის მიმართ გაკეთებული 35 მილიარდი ევროს ღირებულების გაცვლითი შეთავაზების ოფიციალური მიღების პერიოდი სამშაბათს, 2026 წლის 16 ივნისს იწურება. იტალიური ბანკის პოტენციური წილი Commerzbank-ში 37,68%-ს მიაღწია, თუმცა ორივე მხარე სადავოდ ხდის შეთავაზების უკან მდგარი ციფრების მნიშვნელობას.

საბაზროზე დაბალი შეთავაზება შეზღუდული მონაწილეობით

UniCredit-ის ნებაყოფლობითი გაცვლითი შეთავაზება, რომელიც 5 მაისს დაიწყო, Commerzbank-ის თითოეულ აქციაზე 0,485 UniCredit-ის აქციას ითვალისწინებს — სტრუქტურა, რომელიც Commerzbank-ის ბოლო საბაზრო ღირებულებაზე მნიშვნელოვნად დაბალ ფასს გულისხმობს. 9 ივნისის მონაცემებით, UniCredit-ის მარეგულირებელი დოკუმენტის თანახმად, Commerzbank-ის კაპიტალის 10,91%-ის მფლობელმა აქციონერებმა თავიანთი აქციები წარადგინეს. არსებულ 26,77%-იან პირდაპირ წილთან ერთად, ეს UniCredit-ის ჯამურ წილს 37,68%-მდე ზრდის.reuters

თუმცა, Commerzbank-ი ამ თანხმობების ხარისხს სადავოდ ხდის. გერმანული ბანკი აცხადებს, რომ ვერ შეძლო ერთი ინსტიტუციონალური ინვესტორის პოვნა მაინც, რომელმაც აქციები წარადგინა და რომ საცალო ინვესტორების მონაწილეობა მხოლოდ 0,05%-ია. ამის ნაცვლად, Commerzbank-ი ამტკიცებს, რომ წარდგენილი აქციების უმეტესი ნაწილი UniCredit-ის საკუთარი წარმოებული ფინანსური ინსტრუმენტების კონტრაგენტებისგან — ისეთი ფირმებისგან, როგორიცაა Nomura International, Verto Capital I და Euroclear Bank — მოდის და არა დამოუკიდებელი აქციონერებისგან.globalbankingandfinance

მწარე საჯარო დაპირისპირება

დავა ორშაბათს გამწვავდა, როდესაც UniCredit-მა გაავრცელა განცხადება, სადაც უარყო ის, რასაც Commerzbank-ის მიერ „არაზუსტი და შეცდომაში შემყვანი ინფორმაციის მუდმივი გავრცელება“ უწოდა და გააფრთხილა, რომ საკუთარი ინტერესების დასაცავად სამართლებრივ ზომებს განიხილავდა. Commerzbank-ის აღმასრულებელმა დირექტორმა ბეტინა ორლოპმა უპასუხა, რომ ის „გაოგნებულია“ ამ ბრალდებით და განაცხადა: „ჩვენ, რა თქმა უნდა, მხოლოდ ფაქტები წარმოვადგინეთ და ასე გავაგრძელებთ, რადგან ჩვენ ვართ ერთადერთი მხარე, რომელსაც მათზე რეალური წვდომა აქვს“.reuters

გერმანიის ფინანსური მარეგულირებელი BaFin-ი ჩართული იქნა დავაში, მას შემდეგ რაც Commerzbank-მა ოფიციალურად გამოთქვა შეშფოთება იმის შესახებ, შეუძლია თუ არა UniCredit-ს კანონიერად გააერთიანოს პირდაპირი აქციები, წარდგენილი აქციები და წარმოებული პოზიციები ერთ საკონტროლო წილში.ad-hoc-news

რა იქნება შემდეგ

პირველადი მიღების პერიოდის წინასწარი შედეგები 19 ივნისს არის მოსალოდნელი. შემდგომი მიღების ფანჯარა 20 ივნისიდან 3 ივლისამდე გაგრძელდება, რომლის განმავლობაშიც UniCredit-ს შეუძლია აქციების დაგროვების გაგრძელება. 30%-იანი სავალდებულო ზღვრის გადალახვის შემდეგ, UniCredit-ი თავისუფალი იქნება Commerzbank-ის დამატებითი აქციები ღია ბაზარზე შეიძინოს — თუმცა ნებისმიერი შერწყმისთვის სრული მარეგულირებელი ნებართვა 2027 წლამდე არ არის მოსალოდნელი.ad-hoc-news

Commerzbank-ის საბჭომ ერთხმად ურჩია აქციონერებს უარი თქვან შეთავაზებაზე, რაც არასაკმარის პრემიასა და მის საკუთარ „Momentum 2030“ დამოუკიდებელ სტრატეგიას უკავშირდება. გერმანიის მთავრობამ, რომელიც 12,7%-იან წილს ფლობს, კიდევ ერთხელ დაადასტურა თავისი წინააღმდეგობა მტრული ხელში ჩაგდების მიმართ.reuters