Brent-ის ტიპის ნავთობი 79 დოლარზე დაბლა დაეცა, ჰეჯ-ფონდების მოკლე პოზიციებმა პანდემიის დროინდელ მაქსიმუმს მიაღწია

Brent-ის ტიპის ნავთობის ფასი ორშაბათს მკვეთრად დაეცა, რადგან ჰეჯ-ფონდებმა გააგრძელეს შვიდკვირიანი, 24,8 მილიარდი დოლარის ლიკვიდაცია, ხოლო მთლიანმა მოკლე პოზიციებმა Goldman Sachs-ის მონაცემებით პანდემიის დროინდელ მაქსიმუმს მიაღწია.substack
გაყიდვები დაჩქარდა მას შემდეგ, რაც პრეზიდენტ ტრამპის შუალედურმა შეთანხმებამ ირანთან ჰორმუზის სრუტის ხელახლა გახსნის შესახებ, Goldman-ს აიძულა მეოთხე კვარტლის Brent-ის პროგნოზი 90-დან 80 დოლარამდე შეემცირებინა.cnbc
ანალიტიკოსები აფრთხილებენ, რომ ამოწურული ფიზიკური მარაგები და რეკორდული მოკლე პოზიციები ქმნის მოწყვლად გარემოს ფასების სწრაფი ცვლილებისთვის, თუ მყიფე ზავი ჩაიშლება.futunn

ჰეჯ-ფონდები ნავთობზე რეკორდულ მოკლე ფსონებს დებენ, ირანთან შეთანხმება მიწოდების ზრდის მოლოდინს აჩენს

ჰეჯ-ფონდებმა დააგროვეს ნავთობზე ყველაზე დათვის (bearish) პოზიციები პანდემიის შემდეგ, იმ იმედით, რომ აშშ-ირანის სამშვიდობო ჩარჩო სპარსეთის ყურეში ნავთობის მიწოდების ტალღას გამოიწვევს და ფასებს ქვემოთ დასწევს. Brent-ის ტიპის ნავთობის ფასი ორშაბათს 79 დოლარზე დაბლა დაეცა, რადგან მოკლე პოზიციებზე გაყიდვების აჟიოტაჟი გაძლიერდა.

შვიდკვირიანი ლიკვიდაცია

Saxo Bank-ის სასაქონლო სტრატეგიის ხელმძღვანელის, ოლე ჰანსენის თქმით, მართვადი ფულის წმინდა გრძელი პოზიცია Brent-ის ნავთობზე 16 ივნისის ჩათვლით კვირაში 496 000 კონტრაქტის შვიდწლიანი მაქსიმუმიდან 114 000 კონტრაქტამდე დაეცა, რაც 2026 წლის მინიმუმია. ამ პერიოდში აშშ-ირანის სამშვიდობო შეთანხმების პერსპექტივები გაძლიერდა და Brent-ის ფასი 14%-ით დაეცა. მთლიანმა მოკლე პოზიციებმა 231 000 კონტრაქტს მიაღწია, რაც პანდემიის შემდეგ ყველაზე მაღალი დონეა.x

Goldman Sachs-ის მთავარმა ფიუჩერსულმა ტრეიდერმა რობერტ კუინმა განაცხადა, რომ მართვადმა ფულმა 9 ივნისიდან 16 ივნისამდე 7,5 მილიარდი დოლარის ნავთობის ექსპოზიცია გაყიდა, რაც შვიდკვირიანი 24,8 მილიარდი დოლარის ლიკვიდაციის გაგრძელებაა. გაყიდვების დაახლოებით 80% ახალი პირდაპირი მოკლე პოზიციებიდან მოდიოდა, რამაც Brent-ზე დათვის ექსპოზიცია ათწლიან მაქსიმუმამდე აიყვანა.substack

მოკლე პოზიციების შეკუმშვის გაფრთხილება

Goldman-მა აღნიშნა, რომ გადატვირთული პოზიციონირება ქმნის „სულ უფრო ასიმეტრიულ გარემოს, თუ გეოპოლიტიკური რისკის პრემია კვლავ გაიღვიძებს“, თუმცა მისმა CTA ჩარჩომ გააფრთხილა, რომ კიდევ 4%-დან 5%-მდე კლებამ შეიძლება გამოიწვიოს უფრო სისტემური გაყიდვები. ენერგეტიკის ანალიტიკოსმა ჯონ კემპმა 19 ივნისს აღნიშნა, რომ დათვის ინვესტორებმა „თითქმის რეკორდული მოკლე პოზიცია ააშენეს სამშვიდობო მემორანდუმზე, რითაც რისკების ბალანსი შეცვალეს“.x

გაყიდვები მოჰყვა პრეზიდენტ დონალდ ტრამპის შუალედურ შეთანხმებას ირანთან ჰორმუზის სრუტის ხელახლა გახსნის შესახებ, რომელიც 15 ივნისს გამოცხადდა. ამან Goldman-ს აიძულა მეოთხე კვარტლის Brent-ის პროგნოზი 90-დან 80 დოლარამდე, ხოლო 2027 წლის შეფასება 80-დან 75 დოლარამდე შეემცირებინა.cnbc

რისკები რჩება

ორშაბათს Brent-ის ტიპის ნავთობის ფასი 2%-ზე მეტით დაეცა და 79 დოლარზე დაბლა ვაჭრობდა, რადგან საპროგნოზო ბაზრებმა მიწოდების მოლოდინები მკვეთრად შეამცირეს. თუმცა, ზოგიერთი ანალიტიკოსი აფრთხილებს, რომ ფიზიკური ნავთობის მარაგები დაახლოებით 250 მილიონი ბარელით შემცირდა ჰორმუზის სრუტეში გადაზიდვების შეფერხების თვეების განმავლობაში და ყურის ნაკადების სრულ ნორმალიზებას შესაძლოა კვირები დასჭირდეს. ამოწურული ბუფერებისა და რეკორდული მოკლე პოზიციების კომბინაციამ ბაზარი მოწყვლადი დატოვა სწრაფი ცვლილების მიმართ, თუ მყიფე ზავი ჩაიშლება.futunn